年內(nèi)募集失敗基金增至16只日漸“常態(tài)化”

盡管今年新基金發(fā)行市場爆款頻現(xiàn)，但在新產(chǎn)品數(shù)量猛增、渠道擁擠等背景下，也有多達(dá)16只基金募集失敗。業(yè)內(nèi)人士表示，近兩年發(fā)行失敗的基金數(shù)量大幅增長，可能日漸“常態(tài)化”。

昨日，信達(dá)澳銀基金公司發(fā)布公告稱，信達(dá)澳銀新機(jī)遇靈活配置混合基金自今年9月4日開始募集，11月29日結(jié)束募集，因未能達(dá)到基金合同生效備案條件，基金合同未生效。證券時(shí)報(bào)記者注意到，此前，該基金已經(jīng)宣布延長募集期，其原本定于9月底結(jié)束募集。

基金合同規(guī)定，信達(dá)澳銀新機(jī)遇自基金份額發(fā)售之日起3個(gè)月內(nèi)，基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購人數(shù)不少于200人，基金募集才能達(dá)到備案條件，基金合同方能生效。截至昨日，該基金募集期即將超過3個(gè)月上限，仍未達(dá)到成立條件。

按照基金合同，如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息;如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報(bào)酬，為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。

值得關(guān)注的是，這是今年以來第16只募集失敗的基金。從募集失敗的基金類型來看，債券型基金是重災(zāi)區(qū)，有10只;混合型基金也有3只，股票型基金、指數(shù)型基金分別有2只、1只。

接受記者采訪的多位業(yè)內(nèi)人士表示，募集失敗以次新基金公司、中小型基金公司居多，主要因?yàn)槿狈诒蜆I(yè)績沉淀、產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高且缺乏亮點(diǎn)，以及發(fā)行渠道能力有限等。

滬上一家基金公司人士告訴記者，中小型公募通常缺乏口碑與業(yè)績沉淀，因此新基金很難發(fā)。尤其是固收類產(chǎn)品，募集非常依賴資金規(guī)模。一般債基發(fā)行失敗，多為機(jī)構(gòu)等大資金方臨時(shí)“爽約”。

另一家小型公募市場部人士坦言，雖然今年公司旗下的股票基金和指數(shù)基金規(guī)模也都出現(xiàn)一定增長，但新基金發(fā)行并不順利，“無論是權(quán)益類還是固收類基金，發(fā)行還是面臨很大壓力，即便是市場熱門的ETF品種也不好賣，花費(fèi)了很多精力才勉強(qiáng)成立”。

“二季度以來，股債兩市震蕩加劇，投資者避險(xiǎn)情緒升溫，加上部分公司定開債、債券ETF等熱銷產(chǎn)品占據(jù)了渠道的熱門檔期，一些缺乏特色的同質(zhì)化基金銷售情況并不樂觀。”上海一家中型公募渠道部人士說，隨著發(fā)行失敗的案例增多，基金公司和市場對此的敏感度也正逐漸降低，未來基金募集失敗可能逐漸“常態(tài)化”。